2024年10月27日 22:57:36
“这是价值事务所的第1696篇原创文章”
行业板块上科技股有所回调，原因是出业绩的光模块三巨头易中天业绩也都中规中矩，同比固然保持了高增，但环比增速已经掉到个位数。根据中际旭创业绩电话会议，主要是因为受限于光模块上游的光芯片供应瓶颈。下游的需求完全没有问题，下一代的1.6T产品也会随着英伟达新的产品系列发货而随之上量。
所长在会客厅里说过光模块的投资逻辑，目前看下游的需求并没有变化，如果这把跌得比较多，那就又是抄底的机会。
注：今天这篇文章来自《所长会客厅》10月23日的文章，因《价值事务所》已是一个全网超过100万关注者的账号了，考虑到舆论影响的问题，无论是跟投资决策直接相关，还是比较敏感的内容，都没办法深入讲，甚至都不能涉及。所以，建议大家最好尽可能加入所长会客厅。对比《价值事务所》，《所长会客厅》有更加深度的研究、更加敏感的内容、更全面的陪伴（有问必答）、更及时的解读以及更多精品内容补充……
01
价值事务所光伏风电
而昨天表现亮眼的新能源板块，今天继续大涨。消息面上，据美国联邦官网，美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税(AD/CVD)，并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏(CSPV)电池。
此外还有小作文称，下个月工信部将出台限制光伏产业能耗的政策，例如硅料生产的每kg能耗不能超过50度电等等。
所长觉得这些小作文可能有些依据，但不能全信。美国即使放开了对部分光伏产品的限制，对中国光伏产业的整体打压不会停止。限制硅料能耗的办法理论上肯定是有道理的，但具体实施上可能就不见得那么容易执行。一方面硅料的生产工艺很多，各有优劣，并不能简单一刀切地认为能耗高就一定不好，能耗低就一定好，这和当年消灭地条钢还不是一回事。另一方面，硅料产能问题即便能用限制能耗的办法解决，其他环节呢？如果处理不好，可能会造成产业链里硅料厂商独占利润的不公平结果。
其实小作文只是诱因，本质还是因为A股处在了一个板块轮动的阶段，高位股需要调整洗盘再拉涨，低位股也有补涨的需要。
昨天所长说了风电行业很可能会有拐点出现，今天板块也跟着光伏一起继续大涨，道理也是一样。
此外，所长之前有提到过风电运营商的双龙之一龙源电力，今天公告以16.86亿的对价从母公司国家能源集团收购总计203.29万千瓦的新能源发电资产。其中在运144.69万千瓦，在建58.60万千瓦；风电131.60万千瓦，光伏71.69万千瓦。
这个事情所长在介绍龙源电力的时候就说过，龙源上市的时候，母公司就承诺过把体内的新能源资产择机注入到龙源，7月的时候公司已经公告了今年会有4GW资产注入的计划，现在算是兑现了其中的一半。
截至去年年底，国家能源集团内部仅计算风电资产就还有23.5GW，和龙源现有的27.75GW规模大致相当。只是龙源现在手头的现金不多，可能得一口一口才能吃得下来。这次2GW的资产包，有部分龙源就只收购50%或者60%股权，为的也是节省并购所需资金。
最近央国企的并购题材也是热点，龙源也有机会借这波东风再涨一波。龙源起来了，也会带动另一支风电龙头三峡能源。
总之，所长建议在现阶段，基本上所有价值股都有机会，手里有仓位的不要追热点，持股待涨就好。仓位不高想加仓的，不妨看看还有哪些还没涨起来，比如说医疗器械，只是比如哈。
三季度医疗器械可以明显看到以旧换新专项补贴在提速，其中有部分在三季度兑现，更多的可能要到四季度了。但是只要需求起来，医疗器械公司的业绩预期就会起来，说不定什么时候就轮到暴涨了是不是？
02
价值事务所爱美客
盘后价值30成分股爱美客公布了三季度业绩：
收入为7.19亿，同比+1.1%；
归母净利润为4.65亿，同比+2.1%；
扣非净利润为4.41亿，同比-4.35%。
基本上看数字就知道没啥好多说的，同比持平的状态，说明了线下医美这个典型的可选消费赛道仍然处在了比较疲弱的状态，尤其是爱美客面对的中高端市场，受到的影响还是比较明显的。
这么来看类似爱尔眼科、欧普康视、通策医疗这样的医疗机构，业绩预期也不会打的太高。这些也都是在所有人预料当中的事，只要能和爱美客一样至少保持稳定不要大跌，说不定也会迎来一波低位反弹。
本文是《所长会客厅》10月23日文章，发布后周五该板块再次迎来大涨！多家风电、光伏、锂电池等企业集体上涨！其实在10月23日之前，《所长会客厅》还有给予会员更早的提示，早在7、8月所长就陆续发布多篇风电等文章，并详细剖析了整个行业格局，不仅有行业的提示，对于很多值得关注的龙头企业也有非常详细的分析。
所长会客厅价值事务所硅料
新浪科技公众号 “掌”握科技鲜闻 （微信搜索techsina或扫描左侧二维码关注）
相关新闻 
