21世纪经济报道记者李域 深圳报道
关于公募薪酬的“小作文”已从限薪到了退薪。
6月26日,市场有消息称,某央企要求旗下公募基金公司在6月底至8月中退回2023年发放的超过290万元部分的薪酬,且不区分奖金归属期、是否属于往年递延。该消息涉及两家头部公募基金,引发市场热议。
对此,两家头部公募基金相关人士均对传闻表示不予回应。不过,21世纪经济报道记者从业内了解到,确实有央企旗下公募基金启动退薪。“据说有几家央企向其部分子公司传达了指导意见,股东方面的要求。”有公募基金人士表示,“但没有看到明文规定。”也有头部基金公司内部人士透露,“公司没发奖金,上周末部分人还退回保险方面的福利”。
在多位业内人士看来,公募基金降薪、退薪传闻频现的背后,反映了行业薪酬水平下降已是大势所趋,每家公募情况不同,降薪的力度也会有所不同。
公募基金降薪、退薪
关于公募降薪、退薪,市场上已出现多个传闻的版本。
5月,有市场传言称某银行系公募基金已经敲定限薪方案,其中基金经理的年收入上限被设定为120万元。但这一消息被多家银行系公募人士否认,有的表示“完全没听说”。
6月初,一则“公募基金300万年薪以上或被要求追溯退还”的消息在市场流传。对此,多家大型公募基金人士也向记者表示,对有关传闻并不知情。
6月底,市场传闻再起, 6月27日,据媒体消息称,已有央企系公募加速推动退薪工作,确定退薪分两步进行:本周五前(6月28日)上交首笔退薪,8月中旬全部退款完成。
21世纪经济报道记者从业内了解到,确实有央企旗下公募基金启动退薪,也有别的公募基金公司在退福利。降薪方面,有公募基金2022年的高管薪酬已经下降了一半。
今年,基金经理薪酬制度改革备受业内关注,目前多家基金公司已初步制定了基金经理限薪方案,后续有望逐步落地。
2022年4月下旬,证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,其中提到,要督促基金管理人严格执行薪酬递延制度,严禁短期激励和过度激励行为。
2022年6月,中国证券投资基金业协会正式出台《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》,其中提到,基金公司应当建立实施绩效薪酬递延支付制度,递延支付期限不少于3年,高级管理人员、基金经理等关键岗位人员递延支付的金额原则上不少于40%。因此,业内也称这份文件为“限薪令”。
有业内人士表示,薪酬改革应该更注重基金经理的实际业绩表现,让基金经理薪酬制度与产品业绩表现挂钩,鼓励基金经理发挥专业能力为投资人持续创造价值。华南某公募人士认为,“金融行业和其他行业一样,薪酬的上下限最终还是来自市场,市场自然会给到一个公允价值”。
今年4月,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(以下简称《意见》)。《意见》指出,完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的证券基金行业薪酬管理制度。持续开展行业文化综合治理,建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制,坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。
《意见》要求,全面加强基金公司投研能力建设,丰富公募基金可投资产类别和投资组合,从规模导向向投资者回报导向转变。稳步降低公募基金行业综合费率,研究规范基金经理薪酬制度。
行业亟需恢复投资者信任
公募基金高薪时代已成过去,但公募基金规模快速增长,连创新高。
中国证券投资基金业协会数据显示,截至5月底,我国境内共有基金管理公司148家,取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.24万亿元。
去年6月底,公募基金规模为27.69万亿元,首次超过银行理财成为“资管一哥”。去年底,公募基金总规模为27.6万亿元;4月底突破30万亿元,单月增长1.58万亿元。如今,再创新的历史纪录,超过31万亿元。
规模持续增长的另一方面是公募行业近两年收入和利润不断下滑。
天相投顾统计数据显示,2023年公募基金整体亏损了4347.74亿元,2023年股票型和混合型基金合计亏损达8900亿元,其中混合型基金亏损5725亿元,股票型基金亏损3245亿元。债券型基金盈利2381亿元,相比上年的838.74亿元大幅上升。2022年公募基金整体亏损1.45万亿元。
面对各种关于基金的负面评价消息,有公募人士坦言,整个行业正面临着一场信任危机。
新“国九条”明确,推动证券基金机构高质量发展。引导行业机构树立正确经营理念,处理好功能性和营利性关系。推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设。
对此,有公募机构表示,新“国九条”进一步加强证券基金机构监管,推动行业回归本源、做优做强。在监管的指导下,将持续把持有人的利益放在公司的利益之前。产品布局时控制时点和规模,完善内部考核激励机制,践行“逆向销售”,在市场估值低位时通过自购权益类基金、创新投资陪伴等,稳定投资者信心。